Najradšej mám situácie, keď prídem na niečo úplnou náhodou. Takáto náhoda vznikla napríklad v diskusii o mojom projekte Airmike-trading, kde sa snažím transferom penazí z risk free modelu zhodnotit účet high risk tradingom. Cieľom projektu je zarobit balík a teda jediné, čo ma zaujíma je total Equity a jej priebeh.
V diskusii som ale dostal otázku, prečo keď sa mi v analýzach tak dobre darí, nemám dobrú performance z tradingu v projekte. Relevantný dotaz treba overiť a preto som spravil túto analýzu. Dôvody, prečo to nerobím sú mi jasné a spomeniem ich na konci článku, ale to, na čo som prišiel v priebehu analyzovania prekvapilo aj mňa a s tým sa rád podelím. Ešte by som chcel podakovať Jugglerovi, že sa opýtal. Samého by ma to napadlo asi omnoho neskôr, keďže stále pozerám len na tie prachy :) a nie na validitu analýz ako celku.
Na úvod treba povedať v čom spočíva analytická súťaž. Cieľom súťaže je dosiahnuť čo najpresnejšiu analýzu zo všetkých participantov. Meria sa v nej odchylka v % a všetky forecasty musia byť publikované v intervale 30-45 dní dopredu. (to je to slávne zverejňovanie obchodov v predstihu, na ktorom všetkým tak veľmi záleží). Odochýlka sa potom meria ako percentuálny rozdiel medzi predikciou a aktuálnou trhovou cenou v deadline.
Takže som do excelu nainportoval všetky moje analýzy a vyhodnotil ich presnost. Výsledkom je táto tabuľka, kde možete nájsť všetky moje predikcie s cenou, kedy som ich robil a samozrejme cenou v deadline.
Modrá farba sú predikcie, kde som predpokladal, že konkrétne menové páry budú rásť a červená farba sú predikcie na pokles konkrétnych menových párov. Sledované obdobie je ako vidieť v spodnej časti tabuľky 8 mesiacov, pričom v júly som žiadnu predikciu nespravil. To je tá sezónnosť :) . Príliš teplo na analýzy.
V nasledujúcej tabuľke si môžete pozrieť ktoré analýzy skončili v profite (modrá) a ktoré v strate (červená). Hodnoty v tabuľke sú rátané v bázických bodoch pre každý menový pár. Aby sa mi ľahšie počítalo, použil som pipsy, hoci každý pár má máličko inú dolárovú hodnotu, ale pre výslednú analýzu je to zanedbateľný rozdiel.
Na prvý pohľad to až tak úžasne nevyzerá, ale nasledujúci chart je trochu zaujímavejší. Rieši sa v ňom totiž distribúcia ziskov na konkrétnych menových pároch a je tam krásne vidieť disproporciu medzi obchdmi v profite a strate. Celkom pekná vizualizácia.
No a pri tomto pohľaďe, je už fakt vidieť, že niečo nie je s kostolným poriadkom, pretože tie výsledky vyzerajú až príliš dobre. Dokonca to vyzerá, že sú lepšie ako výsledky, ktoré som urobil v XTB Trading Cupe v roku 2011. zas ten bulvár. Aby som si bol úplne istý, tak som spravil pár porovnávacích výpočtov a analýza hovorí jasne. Systém, podľa ktorého robím forecasty sa javí zaťiaľ o dosť stabilnejší. Nepodstatné indikátory ako win ratio sú síce v prospech intradenného obchodovania, ale najdoležitejšie ukazovaťele ako Profit faktor a E/D koeficient sú jasne v prospech analýz.
Takže, ak ste zatiaľ neprišli na to, v čom je háčik, tak Vás nebudem ďalej naťahovať a hneď to výklopím.
Systém sa javí, ako stabilnejší hlavňe preto, že je tam 5 krát menej obchodov, a vačšina analýz je z posledných 3 mesiacov. V trading conteste sa sice obchodovalo len mesiac, ale pri intradennom tradingu z princípu predpokladáme lepšiu distribúciu ziskov a stabilitu. Každopádne tieto výsledky ma celkom prekvapili. Ani sám som netušil, že tie analýzy sú také dobré v predikovaní validných signálov. Teraz, keď to mám zrátané, som si na seba tak trochu uplietol bič, pretože odteraz budem mať tendenciu okrem presnosti pozerať aj na ostatné ukazovatele a to je v cielení na čo najvačší profit zo súťaže trochu kontraproduktívne.
Najvtipnejšia vec na tomto celom mi príde, že ani intradennému smerovému tradingu ani dlhodobým forecastom som sa nikdy profesionálne nevenoval a napriek tomu sa mi darí robiť celkom slušné trackrecordy. Buď je tá šťastena asi vážne občas unavená, alebo v tom bude nejaký iný háčik :). každopádne ma tieto výsledky tešia.
No a teraz tie spomínané riziká:
Okrem toho, že basket trading je oveľa náročnejší na kapitál, má svoje tienisté stránky. Baskety treba sledovať a monitorovať a je to skor robota pre market monitory a automaty. Nie pre smrtelníka s pár tisíckami na účte. Toto platí ako varovanie vo všeobecnosti.
Obchodovať svoje vlastné analýzy a zároveň s nimi participovať v súťaži nieje rozhodne rozumná diverzifikácia. Keď príde zlý mesiac, tak mi úplne stačí, že nedostanem svoj fixný príjem zo súťaže. Dostať facku ešte aj od trhu by bolo asi trochu moc. Ja sa snažím o totálnu diverzifikáciu a v podstate tvorím zaistenú stratégiu, kde sa performance na účte vykríva súťažnými výsledkami, ale na druhú stranu výsledky z tradingu nijak neovplyvnujú moj fixný príjem. To je hlavná podstata. Viem že sa dobre nepozerá na to, keď za sebou idú zlé mesiace, ale toto riziko jednoducho beriem tak, že je to daň za stabilitu.
A teraz oveľa podstatnejšie upozornenie. Tie analýzy sú neriadené a fakt može prísť mesiac, kedy sa to celé zosype na zlom odhade čolen jednej meny. Fakt výrazne vystríham pred obchodovaním tých analýz niekoho, kto by ich chcel len kopírovať. Treba si uvedomiť, že môj záujem je ísť na presnosť niekoľkých párov v celom baskete a nerobím to ako odhad celého basketu, hoci to tak vyzerá.
