Správa z roku 2015

Robím si trochu poriadok vo veciach a narazil som na rozpisaný, ale nepublikovaný blogpost z pred troch rokov. Presne toto som hľadal. Premostenie medzi mojim starým blogom, ktorý som začal písať v roku 2013 a mojim novým, ktorý som si založil tento týždeň. Áno rozhodol som sa opäť písať.

K poslednému príspevku na tomto blogu pripájam odkaz na môj nový blog. 

...................................................................................................................................................................

2015

Dnes som si uvedomil, že by bolo fajn si urobiť krátku rekapituláciu svojho pracovného roku 2015 a stanoviť si aj niekoľko priorít pre rok 2016. Tento krátky záznam píšem kôli tomu, že som prestal prispievať na tento blog a teda nemám nič, čo by mi pomohlo sa pozrieť na sled a formovanie mojich myšlienok v čase. A tak sa pustím do malého hodnotenia.

Chcel by som napísať, že predošlí rok bol super, prelomový a mega úspešný. Fakt je ale ten , že nebol. Bol to rok stagnácie a mojho falošného uspokojenia z toho, čo sa dialo v predošlých. Prišlo mi, že veľa vecí už ide samo, a preto si treba oddýchnuť. Toto beriem ako malý fail. pretože som sa nedokázal úplne mobilizovať a koncentrovat na tvrdú robotu. Výsledkom bolo, že som si predošlý rok viac užíval. dnes ale vidím, že som trochu zaspal. a preto by som to mal v tom nasledujúcom napraviť.

Veci čo sa podarili:

Môj biznis - Algotrading - Jediná vec, z ktorou som v princípe spokojný. Venoval som jej vela energie a úsilia. Myslím, že som odovzdal čo som mohol. Nakoniec je to moja praca, takže tu sa zaspať moc nedalo. Za posledný rok som sa naučil hrozne veľa vecí a to nielen z hľadiska získavania nových informácií z trhov a technológií, ale hlavne v práci s ľudmi.

Veci čo sa nepodarili:

Hobby projekty, sútaže, písanie, prokrastinácia. Zhrniem to všetko do jedného.
Hobby projekty som v druhej polovici roka viacmenej stopol. Nechcem sa úplne tejto veci vzdať, pretože to nie je v mojej povahe. Pravda ale je, že som v tejto oblasti tento rok veľa vody nenamútil. Ovplyvnuje ma hlavne fakt, že pokiaľ človek nemá hlavné slovo, nedokáže ovplyvniť systém. Tak napríklad social trading a aktivity okolo. Ako som už spomínal, participoval som v súťažiach preto , lebo som si myslel, že social trading je budúcnosť. Stále si to myslím, ale problémom je, že ak si to nemyslia ludia, pre ktorí by mali kultivovať prostredie, nikto z vonku to nezmení. Stupidný marketing a bullshit hrá v tomto svete znova prvé husle. Tak ako to bolo v 2007. Moje pocity sú zmiešané. Nerád sa pozerám na to, ako sa devalvuje dobrá myšlienka. Na druhú stranu som rád, že sa týmto spôsobom získava čas. Je to možno trochu trúfalá úvaha, ale v prípade, že by niekto chcel odštartovať skutočne kvalitnú a revlučnú platformu, tak je tu stále priestor. A konkurencia ? Tá je silná, asi ako Slovenská pravicová alternatíva v boji so Smerom.  

Písanie - to je dalšia vec z ktorej nemám radosť. Pár článkov som napísal, ale trpel som pri tom. pretože to bolo čisto o kompromisoch. Dilema je asi takáto. Napísať dobrý článok nie je zas tak ťažké, ale je tam vždy velké riziko že bude práca nedocenená. Veľa času a efekt minimálny. to je niečo, čo ma demotivuje. Preto je lepšie písať len pre zábavu. A na to už akosi neostáva čas.

Prokrastinácia - či už sú to neškodné hobby projektíky, súťaže alebo písanie krátkych príspevkov a článkov bez jasne definovaného cieľa. Všetko sa to dá brať, ako mrhanie časom, ktorý by mohol byť využitý efektívnejšie. Netvrdím, že to je niečo zlé, len chcem povedať, že to nie je nič, čo by človeka nejak dramaticky posunulo vpred.

Záver:

Na základe tohto hodnotenia som sa rozhodol urobiť pár rozhodnutí, týkajúcich sa času, ktorý definujem ako pracovný. V nasledujúcom roku sa chcem venovať len veciam , ktoré majú brutálny potenciál. Buďem venovať čas aktivitám s ktorých mám radosť a zároveň ma majú šancu posunúť dalej. Voľný čas bude skutočne voľným časom.  

:)

...................................................................................................................................................................


btw: ten posledný odstavec mi príde dnes velmi vtipný

 

Almost mission impossible

Každému sa občas podarí niečo ovplyvniť a mám pocit, že tento krát sa aj mne podarilo aj keď nechtiac. 29. Augusta  vyšla na Dukascopy contests webe asi najdôležitejšia správa za posledné 3 roky. Oficiálnu verziu si môžete prečítať tu: turnover requirements  

Pre tých ktorí nerozumejú, napíšem len v skratke, že ide o zvýšenie limitu objemu transakcií, ktoré musíte vykonať ak chcete svoje výhry previesť na svoj bankový účet. Nemôžem s istotou povedať, že to má niečo spoločné so mnou, ale myslím, že som svojou aktivitou tak trochu prispel. Poukázal som totiž na slabé miesto biznis plánu celej súťaže. Takže čo sa vlastne stalo?

Podľa rebríčkov jednotlivých súťaží sa dá celkom dobre hádať, kto dosiahol najlepší výsledok za celú históriu súťaže. Rovnako tak sa dá vyčítať z rankingu, že sa na top priečkach objavujú tie isté mená stále dookola a pre niekoľko participantov sa súťaženie stalo celkom nezanedbateľným zdrojom stabilného incomu. Ak si len zbežne pozriete top priečky, uvidíte že existujú desiatky ľudí, ktorí majú v achievements sumy vyššie ako 15-20 tisíc dolárov.

Minimálne limity pre výber boli doteraz stanovené na 500 tisíc USD transakčného objemu pre výber každých 100 USD vyhraných v súťažiach. Povedané po lopate, každý kto vyhral 20 tisíc musí cez brokerské služby organizátora súťaže zobchodovať finančné transakcie v objeme 100 miliónov USD. Toto číslo na prvý pohľad vyzerá hrôzostrašne, ale verte mi, že pre človeka, ktorý je schopný 20k USD vyhrať a rozhodne sa tento objem pretočiť, to nie je neriešiteľný problém. Je to ako obchodovať stratégiu, kde priorita nie je zisk, ale objem. Ja som sa v Máji rozhodol, že tak urobím a stanovil som si deadline dosiahnutia tohto objemu na dva mesiace. Po dvoch mesiacoch som mal na konte sumu približne rovnakú ako moje výhry, s tým rozdielom, že môj zobchodovaný objem bol 130,07 milióna USD. Peniaze som dostal na účet 8. Augusta 2014 a musím sa priznať, že tomuto prevodu predchádzala celkom intenzívna komunikácia medzi mnou, risk departmentom a mojím account manažérom. Asi by bolo veľmi naivné si myslieť, že rozdiel medzi týmito dvoma dátumami je čistá náhoda, každopádne je očividné, že tieto zmeny nikoho nepotešia. Zobchodovať limit 130 miliónov totiž nie je veľká sranda. Navýšiť tento limit na 390 miliónov ale už vyzerá skoro ako mission impossible. Nie je to síce úplne nereálne, ale rozhodne je to veľmi ťažký cieľ. Ja som preto rád, že som uvažoval racionálne, a rozhodol som sa pre pomerne radikálne riešenie na základe svojej vlastnej analýzy.

Moja analýza spočívala v tom, že som si ešte pred tým, ako som začal súťažiť urobil vlastný model profitability súťaže. Existujú len tri možnosti ako maximalizovať pravdepodobnosť profitu pre organizátora.  Jednou z nich je stanoviť vysokú flat rate na poplatky pre všetky live účty, na ktoré sa alokujú výhry. Druhým je stanoviť ceny, ktoré sú dramaticky nižšie ako tie súčasné a tretím je zvýšiť limit na transakčný objem. Nízke ceny veľmi negatívne vplývajú na marketing a popularitu súťaže, poplatková štruktúra bola nastavená na progresívne znižovanie pri zvýšenom objeme rovnako ako pri štandardných live účtoch, takže bolo logické, že ostáva len tretí spôsob, a je otázkou času, kedy sa premietne do reality. Preto som sa rozhodol budovať si objem v predstihu a vyberať peniaze priebežne.

Moja analýza sa vyplnila celkom dobre, aj keď úprimne poviem, že tomu rád nie som. Prestať súťažiť sa nechystám ani napriek zvýšeným limitom, pretože je to pre mňa len ďalšia výzva. Celým týmto blog postom som chcel len upozorniť ľudí, ktorí sa rozhodli súťažiť a nevšimli si zmien, ktoré súťaž dramaticky ovplyvnia. 

Investovanie , konzultácie a ponuky spolupráce

Tejto téme som sa dosť dlho chcel vyhnúť, pretože si myslím, že pre každý blog je potrebná nejaká spätná väzba a preto som rád za každý email. Problémom ale je, že čím dlhšie blog píšem, tým viac mi chodia emaily, s rôznymi ponukami.

Chcem ale povedať, že všetko čo som napísal je myslené vo všeobecnej rovine. Ak sa náhodou niekto v tomto článku nájde, je to len preto, že podobných mailov mi prišlo hneď niekoľko, a preto nemá význam odpovedať na všetky jednotlivo. To je dôvod, prečo som napísal tento blog.

Investovanie

Každý mesiac dostanem zopár emailov, v ktorých sa ma ľudia pýtajú či nevezmem peniaze do správy. Odpovedal som na všetky rovnako. NIE nevezmem. Nechápte ma prosím zle, ale pripadá mi, že nie všetci si môj blog správne vyložili. Jednoducho na to vôbec nemám chuť a ani  čas a to bez ohľadu na to či je ponuka atraktívna alebo nie. Z pravidla dostávam dva druhy mailov týkajúce sa investícií.

1.       Chcel by som investovať nejaké drobné

2.       Poskytneme Vám neobmedzený kapitál

Chcel by som investovať nejaké drobné - je fráza, ktorú nemám veľmi v obľube. A musím konštatovať, že sa s ňou stretávam pomerne často. Človek sa automaticky stavia do pozície, že pre neho sú to drobné a že o nič nejde. Faktom je, že to síce drobné sú, ale rozhodne nie pre človeka, ktorý ten email píše. Ak by prišiel o 20-30% tak by to bol problém, hoci si to väčšina nepripúšťa. Ľudia túto frázu používajú  hlavne preto, že chcú vyzerať dobre. Takže na rovinu poviem, vôbec to nevyzerá dobre. Práve naopak, vyzerá to veľmi hlúpo. Čiastky od 5-20k USD sú drobné v maily ale rozhodne nie na účte investora. To je moja skúsenosť. Preto by som odporúčal pozrieť sa na problém trošku z pohľadu matematiky. Je úplne jedno aká je performance fee. Z 10k USD je dobrý obchodník z dobrou distribúciou P&L schopný urobiť 15-20%, čo je po prepočte 1500-2000USD. Povedzme, že je provízia 30% čiže zisk pre obchodníka 450 – 600 USD ročne. Skutočne si myslíte, že je to zaujímavý príjem, kvôli ktorému sa oplatí komunikovať na individuálnej báze. A čo v prípade, že sa veci nebudú vyvíjať priaznivo? Každý investor má inú toleranciu k riziku, niekto chce riskovať a iný nie. Ako asi splniť očakávania každého individuálne. Profit chce každý, ale risk stranu nevnímajú investori rovnako.  Ja som nikdy s peniazmi investora nehazardoval a nemienim s tým začínať len preto, že niekto chce investovať nejaké drobné a zarobiť balík, najlepšie už zajtra.  

Viem poskytnúť neobmedzený kapitál – Pri takejto fráze sa už skutočne zamyslím. Zamyslím sa nad tým, kde sa berú všetci títo majstri call centier dnes, keď je rok 2014. Pochopte chlapi, že v prvom rade klamete sami seba. Ak jediný spôsob zháňania kapitálu je založený na marketingu a sales technikách z minulého storočia, tak ste zaspali dobu. Na to Vám nikto aspoň s polovicou mozgu neskočí. A to ani nemusíte spomínať ohromné jednociferné provízie. Jediné čo môžem poradiť je, aby ste miesto tvorby Vášho revolučného marketplacu použili google a zistili si, či Vaša snaha nie je v dnešnej dobe tak trochu mrhaním energie

Samozrejme, že občas sa objaví aj normálna ponuka. Ale bohužiaľ, nie vždy je možné zladiť záväzky ktoré mám, s tým čo investor ponúka. Hoci je suma zaujímavá. 

Konzultácie 

K tomuto len jedno  – Fakt NIE. Prečo? Vypisovanie emailov nemá absolútne žiadny význam. Chodia ich desiatky a odpovedať na ne nemám čas. Pokiaľ je v prvom maily napísané „ Venujem sa obchodovaniu niekoľko rokov , ale... ” znamená to, že sa mu asi nevenujete dosť precízne, a určite Vám niekoľko emailov nepomôže. Môj názor je, že teoretické štúdium akéhokoľvek produktu, finančného inštrumentu alebo trhu by nemalo trvať dlhšie ako 3 intenzívne týždne. Pomôžu Vám skriptá s finančnej matematiky, alebo literatúra ktorá je presne špecializovaná na oblasť, ktorej sa chcete venovať. Porozumenie kontextu a účastníkov na trhu je zložitejšie, ale skutočne nejde o roky. ide  nanajvýš o mesiace. To ostatné je už len prax. Takže len zopakujem, moje vedomosti sú obmedzené a určite nie som chytrejší ako Google alebo Youtube.

Osobné stretnutia , kurzy, prednášky a mentoring neprevádzkujem, bez ohľadu na peniaze. Je hodne zúfalé sledovať podobné aktivity v našom regióne a ja sa nemám  v úmysle podobným aktivitám venovať. Možno zmením názor ak budem potrebovať pomoc pri svojej práci, ale určite to nie je na programe dňa.

 Ak má niekto pozve na akciu, kde sú šikovní ľudia, nemám problém niečo predebatovať s fixkou v ruke pred bielou tabuľou. Ale predstava, že by som niekoho niečo vyučoval a rozprával mu ultra pravdy, ako je to u nás zvykom, ma rozhodne nenadchýna. Trošku sa zamyslite, či nie je lepšie učiť sa od ľudí, ktorí majú dlhšiu prax ako som ja na svete. 

Ponuky spolupráce

Vôbec sa nebránim, skutočne. Nakoniec práve takýmto spôsobom som našiel veľmi šikovných ľudí dnes a aj v čase, keď tento blog ešte ani neexistoval. Som ochotný poradiť, ak je to v mojich silách. Pokojne bez nároku na zisk pri triviálnych veciach. Pokiaľ ide o komplikované riešenia, štúdie,  analýzy a projekt ma zaujme, vždy je to vecou dohody. Mám ale niekoľko podmienok: 

1. Práca nesmie byť v rozpore s mojimi aktuálnymi záväzkami.

2. Musím vidieť reálny záujem ľudí, ktorí na probléme pracujú

3. Vyhradzujem si právo povedať nie :)

K poslednému bodu poviem len toľko, že občas niekto príde s úžasným nápadom , do ktorého ani nepichol, ale pripadá mu atraktívny. Pokiaľ atraktívny nepripadá mne, tak nechcem strácať čas. To je jediná komodita ktorá sa nedá zaplatiť.

Dúfam že sa nikto neurazil, ale takto to vnímam. Ďakujem za pochopenie.  

Knihy

Občas dostanem otázku, aké knihy by som odporučil ľudom, ktorí začínajú s obchodovaním. Faktom je, že neexistuje univerzálna odpoveď na túto otázku. Každý človek má totiž úplne inú predstavu o tom, akému druhu obchodovania sa chce venovať. Alebo lepšie povedané, niektorí ľudia nemajú vôbec predstavu, čomu sa chcú venovať. Zopár kníh som prečítal, ale úprimne poviem, že spočiatku som čítal samé bestsellery, (preložené do ľudskej reči – dobre predávaný brak) a dnes už tých kníh zas toľko nečítam. Rád by som ale začal, keďže teraz viac času trávim cestou do práce a z práce. Žiadnu sofistikovanú radu Vám nedám, ale  môžem poskytnúť aspoň pár tipov, ako sa vyhnúť chybám vo výbere zmysluplnej literatúry.

1.Jedna vec musí byť na začiatku každému úplne jasná. Žiadnu top class knihu nečakajte preloženú alebo napísanú v Českom alebo Slovenskom jazyku. Tieto knihy sa totiž nikdy nepredávali a ani sa nebudú predávať vo veľkých objemoch. To znamená, že ich nikto nebude prekladať a distribuovať.

2. Snažte sa hľadať knihy, články, rozhovory s profesionálnymi obchodníkmi a o profesionálnych obchodníkoch, ktorí majú za sebou kariéru tradera. Človek, ktorý má postavený edukačný biznis, weby, kurzy a podobné veci bez praktickej skúsenosti a praxe tradera na desku Vám asi len veľmi ťažko poskytne hodnotné informácie, ktoré hľadáte.   

3. Oblúkom sa vyhnite paperom, štúdiám a autorom z akademického prostredia. Tento bod myslím smrteľne vážne. Nikto nikdy nenapísal viac nezmyslov ako zástancovia nejakých ideových smerov, hoci by to boli kandidáti na Nobelovu cenu za ekonómiu. Práve tí sa v tejto disciplíne predbiehajú ako o závod.

4. Keby ste sa hneď vo výbere knihy sekli, nevadí. Po piatom bullshite už budete vedieť aspoň trochu rozlíšiť, čo má aspoň nejakú informačnú hodnotu. Množstvom prečítaných kníh sa Váš úsudok určite nebude zhoršovať.

A ako ma napadlo napísať článoček o knihách? Zhruba v čase, keď som začínal sa mi do ruky dostal jeden ebook. Jeho autorom je  John Grady. Prečítal som si ju po rokoch opäť z nostalgie. Netvrdím, že je to najlepšia kniha na svete,  ale myslím si, že po prečítaní tohto ebooku budete mať rozhodne ďaleko lepšiu predstavu ako fungujú futures ale aj trhy všeobecne, ako po absolvovaní akéhokoľvek semináru v širokom okolí. Navyše kniha je voľne dostupná. Mám ešte jeden obľúbený ebook. Volá sa One good trade a autorom je Mike Bellafiore (bella). Mike je primárne stock trader. John sa sústreďuje na US treasuries. Obaja majú jednu vec spoločnú. Majú veľa skúseností s Proprietary tradingu, čo je celkom slušnou zárukou, že môžete čakať minimum bullshitu a dosť solídnych informácií. Tieto dve knihy sú dobrý štart. Oveľa lepší, ako začať kupovať bestsellery.

O Johnovej knihe sa chystám napísať viac. Taký malý sumár, čo sa mi na nej páči najviac a čo sa mi naopak nepáči (áno na 65 stranách som našiel asi dve myšlienky, ktoré sú trošku diskutabilné)