Čistokrvný bulvár

Keďže sú moje články a blogy smerované na určitú skupinu ľudí, ktorí veľmi bulvárne články, PR kampane a marketing neobľubujú, musím počítať s tým, že asi veľkú čítanosť mať nebudem. To ale neznamená, že by som raz za čas nemohol aj ja napísať nejaký bulvárny článok. Aby ten bulvárny článok nebol zas tak úplne plytký počin, rozhodol som sa napísať jeden, ktorý má aj nejaké pozadie a zápletku. Zápletkou je, že niektoré zaujímavé veci môžu vzniknúť úplne nevinne, na základe konfrontácie.

Približne pred dvoma rokmi som sa na jednom uzavretom fóre bavil s kamarátmi o investičných súťažiach. Diskutovali sme o tom, či vôbec také súťaže majú zmysel a ak áno, tak aký. Padol aj názor, že väčšina z nich je aj tak zmanipulovaná a vyhrávajú len ľudia, ktorí sú v nich všelijako nastrčení,  poprípade podvádzajú.  Ako od prírody naivný človek som samozrejme vyslovil názor, že to nemôže byť pravda a že súťaž predsa nemôže byť zmanipulovaná pokiaľ majú všetci súťažiaci rovnaké pravidlá. Samozrejme, že sa môžu objaviť skupiny, ktoré sa budú snažiť ukradnúť si nejakú výhodu, ale sú to skupiny z vonku a organizátor je v tom nevinne. Svoj názor som ale nemohol ničím podložiť, pretože som v tom čase nemal žiadne veľké vedomosti, ako také súťaže fungujú. Každopádne som ale mal silné presvedčenie, že nie všade je niekto, kto sa snaží naivným ovečkám uškodiť. Jediná možnosť, ako svoje tvrdenie potvrdiť bola, že sa do nejakej súťaže zapojím a vyhrám ju. No a aby to malo aj nejaký silný motivačný prvok, tak som si vybral tú aktuálne najväčšiu. S najvyššou dotáciou, aká bola kedy v investičnej súťaži ponúknutá. 1 milión eur.  (cítite ten silný bulvárny podtón?  :) ). Stavil som sa teda s kamarátom, traderom. Cieľom stávky bolo, že vyhrám celú súťaž a dokážem, že všetci účastníci majú rovnaké podmienky. Ako je ale v našich kruhoch bežne zaužívané, všetky možné súťaže, promo akcie a podobné aktivity počnúc prezentáciami až po semináre, sa považujú v traderskej sfére za podradné aktivity a marketingový balast. Nechcel som, aby sa o tom ktokoľvek dozvedel, aby som sa medzi kolegami bývalými ani budúcimi profesionálne nekompromitoval.  Keďže som predtým pracoval dlhší čas ako profesionálny trader a spravoval som investorom peniaze, nemal som záujem zapodievať sa nejakými posmeškami a narážkami na moje účinkovanie v súťaži. Dnes mi to už môže byť jedno, a keďže píšem bulvár a pasiem kravy, pokojne túto tému otvorím. :)

Keďže všetky veci okolo tradingu sú postavené na štatistike, chcel som k tomu pristupovať aspoň trošku profesionálne. (profesionálna deformácia). Štatistika síce hovorila jasne v neprospech účastníka súťaže ako jednotlivca, ale ja som počítal s trochu inými dátami. Zostavil som si plán, vyrátal volatilitu, prerátal náklad na obchod a vybral som si trhy, ktoré budem obchodovať. Preštudoval som si pravidlá a aj nejaké predošlé súťaže. Porovnal som si hráčsku základňu, množstvo participantov, ktorí sa vo veľkých súťažiach objavujú, porovnal som percentuálny výnos, ktorý bol maximálne dosiahnutý a vytvoril som si aspoň základný rámec performance, ktorú potrebujem, aby som prekonal dosiahnuté maximá. Naplánoval som si svoj vlastný postup v súťaži a situácie s ktorými budem konfrontovaný a navrhol som si worst case scenario v prípade drawdownov. Potom som vypočítal predpokladanú dennú výkonnosť (bpn) a našil som si na ňu agresívny position sizeing.  Hlavným predpokladom s ktorým som pracoval bola hypotéza, že do súťaže sa zapájajú skutočne len amatéri a bežní ľudia, ktorí vidia vidinu milióna a na tom som staval. Ak zoberiem predpoklad že na 1000 účastníkov reálne pripadá možno 10 reálnych profesionálnych traderov. Tak v podstate nebudem súťažiť s masou nadšených šťastlivcov, ale nanajvýš zo stovkou profesionálnych traderov alebo lepšie povedané v konečnom dôsledku sám zo sebou. Na základe tohto predpokladu som usúdil, že to nebude až taká nízka pravdepodobnosť úspechu. Samozrejme v množine top performance traderov sa objavia aj šťastlivci s dobrým odhadom, ale až také gigantické percento to nebude. Súťaž bola ďalej rozdelená do 3 kategórii, Fx , Opcie a Akcie. Akcie som samozrejme hneď vyradil, pretože nemá význam obchodovať target na performance bez páky. Opčný účet sa mi z nejakého dôvodu nepodarilo rozchodiť, ale nebral som to ako hendikep. Proste páka 1:100 na Fx a komoditách mi bude na realizáciu plánu stačiť. Prvé dni súťaže som dokonca trošku odflákal, keď som spravil za 4 dni len 6 obchodov. Trošku som zaváhal či to má význam skúšať. Dopočul som sa totiž v nejakom rádiu, že je registrovaných v celej Európe okolo 90 tisíc účastníkov a to bolo oveľa viac, ako som očakával vo svojich prepočtoch. Do konca súťaže padali ešte všelijaké iné, vyššie cifry. Masívna marketingová kampaň hlavne v Poľsku a Španielsku splnila účel. Súťažilo sa totiž paralelne v 10 krajinách. No ale nakoniec som sa premohol a pustil som sa do „High frequency tradingu“ :) . Postupne som sa prepracovával až na top, kde sa za posledné 2 týždne prakticky striedali tie isté mená. Celú súťaž zaklincovala dievčina zo Slovenska, ktorá riskla All in na striebro. A riskla to masívne, cez CFDčka aj opcie. Bohužiaľ sa to stalo pred koncom súťaže, a taký masívny Gain sa už nedal vykryť žiadnymi pozíciami, pretože najvyššia volatilita bola na striebre a v ňom bola Rudinka. Posledný týždeň bol veľmi hektický a pamätám si ho, ako keby to bolo včera. Skákal som v Fx performance tabuľke striedavo v top 10 a priebeh sledoval každým updatom. Najhoršie boli posledné hodiny keď som sa objavoval striedavo na 6-4-2 mieste vo svojej kategórii. Ale šanca na úspech každou hodinou klesala. Aby som bol úplne úprimný, za celú moju profesionálnu aj neprofesionálnu kariéru som ani raz neprišiel do situácie, kedy by som mal  tep ako pretekár F1 a tlak 190 na 140. Dôvod prečo, je že aj keď je práca tradera náročná, vždy sa hýbete v určitých limitoch. Na profesionálnej úrovni sú Vaše profity aj straty kontrolované a ak Váš nadriadený nie je úplne neschopný, nedovolí Vám strácať peniaze. Preto ste vystavený výkyvom maximálne +/- pár tisíc za deň. Keď ste ale v risk free trejde, ktorého target je milión a každý detail rozhoduje či tento target dosiahnete alebo nie, tak je situácia úplné iná.  Pretože profit target milión nedokáže na trhu zarobiť drvivé percento traderov, ani keby sa snažili povedzme 10 rokov v kuse. Skúste si teraz stres s tohto obdobia skomprimovať do niekoľkých hodín a môžete dostať približne pocit, aký cítili ľudia ktorí sa bili o top :).  V podstate by sme mohli Rudinke poďakovať, že nás dostala tým masívnym trejdom von s hry o milión v priebehu jedného dňa. 

Dôvod prečo sa pri každom článku o súťažiach a súťažení môžete dočítať, že je to hlúpe a neprofesionálne a že to skúšajú len úplní amatéri je podľa mňa ten, že autor textu väčšinou nemá veľa skúseností s tím, čo je skutočne profesionálne a rovnako tak nemal možnosť odskúšať si ten pocit obchodu s profit targetom milión eur. Nechcem kritizovať nikoho, ale cieľ súťaže je pre účastníka vždy jasný, aspoň pre toho, kto do nej vstupuje s konceptom. Ciel je vyhrať a bodka. Nebudem polemizovať o tom aké percento súťažiacich ide vyhrať, ale bavil som sa s chalanmi ktorí v tejto súťaži boli, niektorí z nich to robili preto, že to bolo v ich krajinách masívne mediálne tlačené a oni chceli svoju firmu vidieť na popredných priečkach, lebo to dobre pôsobí na klienta. Iní chceli konečne vypadnúť z roboty, lebo obchodovať pre niekoho iného je občas  otrava. Takže aj takéto sú pohnútky v hre o milión. A nie stupídne teoretizovanie o tom, že na súťažných účtoch sa začiatočník nič nenaučí. Ciel súťaže je vždy jasný. Pre brokera pozornosť a pre súťažiaceho peniaze. Nič viac a nič menej. 

Aby tento bulvárny článok nebol iba nezaujímavý text, hodím sem nejaké čísla. Včera som sa totiž dozvedel, že každá dobrá prezentácia nejakého nezmyslu musí mať graf. A keďže som sa v pravidlách súťaže nedozvedel, že je to zakázané, tak Vám sem ten svoj graf výkonnosti zavesím. :)

No a aby som toto moje dielko zbulvarizoval na maximum. Tak musím napísať aj nejaký poučný záver.

Poučenie:

Súťaž som nevyhral. Skončil som nakoniec na 4 mieste.Čo sa týka stávky, tam to bolo trošku nerozhodne. V súťaži síce mal každý rovnaké pravidlá, ale bolo tam jedno ale. A to že nie všetci účastníci mali úplne totožné podmienky. Ak ste obchodovali pozične a do otvorených pozícií ste prikupovali, mali ste iné margin requirements ako súťažiaci, ktorí obchodovali All In All Out. (intradenne).Čo napríklad znamenalo, že som si síce position sizing naplánoval, ale nemohol som ho úplne aplikovať. Pri účte 10k EUR som mohol obchodovať 3 kontrakty striebra a pri účte 400k EUR mám v reporte maximálnu pozíciu 10 kontraktov. Margin requirements sa zvyšovali. Takže počas celej súťaže som v podstate obchodoval od začiatku až po koniec s podobným objemom. Samozrejme navýšeným každým dňom ale nie tak agresívne ako som to mal v pláne. Samozrejme to beriem ako svoju chybu, lebo som na to mal prísť skôr, najlepšie pred začiatkom súťaže. A samozrejme každý sa mohol rozhodnúť, ako bude obchodovať, takže usporiadateľ je v tomto úplne nevinne. 

To že som prehral, bola moja chyba. Asi som si veril trošku moc. Pripravený som síce bol dobre, ale obchodoval som s tretinovým kapitálom ako väčšina. Ísť do súťaže s hendikepom sa mi nevyplatilo. Akciový účet ma vôbec netrápi, lebo tam nebolo možné využiť páku, ale keby som zobchodoval to isté na opčnom účte, čo som obchodoval na Fx učte, tak by ta performance krivka vyšla trochu inak. Nakoniec Rudinka nám to tými opciami na striebro jasne ukázala.  Bola to jednoznačne hlúposť z mojej strany a možno trochu veľa ega.  Odflákol som začiatok. Tých pár hodín v prvom týždni mi naozaj na konci chýbalo. Už nebola volatilita a nedalo sa s tým nič robiť. 

Záver:

Po tejto súťaži (2011) som sa cítil skutočne zle. Na trhy som sa nechcel ani pozrieť a dokonca som to vnímal ako neúspech, čo asi pre väčšinu čitaťeľov vyznieva trošku smiešne, keďže to bola „len“ súťaž. Nie preto že som nevyhral, ale preto že som prehral svojimi chybami. A to totálne hlúpymi. Trading ma dokonca na určitý, a musím povedať že dosť dlhý čas prestal baviť. A ten pocit som dovtedy vôbec nepoznal. Na druhú stranu mi to aj niečo dalo. Dalo mi to pocit že ak niečo naplánujem a má to jasný koncept, tak to má aj šancu. Síce sa mi zrejme nikdy nepodarí urobiť z 10 tisíc Eur za mesiac 450 tisíc Eur, ale aspoň som si zadarmo vyskúšal pocit, keď ide o skutočne veľké prachy. A v neposlednom rade som otestoval svoje stresové limity. 

Usporiadateľ spravil zaujímavé video o priebehu súťaže. Hlavne koniec je veľmi zaujímavý.

Výsledky súťaže si možete pozrieť tu:

http://www.tradingcup2011.xtb.co.uk/page/leaderboard/

PS: A teraz príde tá pointa, prečo som tento bulvárny článok vôbec písal. Keďže som si ním tak trochu pošramotil povesť striktného a konzervatívneho fanúšika profesionálneho tradingu na inštitucionálnej úrovni. Niektorých priaznivcov konšpiračných teórii môžu napadnúť napríklad rôzne komerčné aktivity, ale asi ich budem musieť sklamať. Jediným dôvodom je, že som chcel vedieť, aký vplyv má podobný článok na publikum. Doteraz som totiž písal články viac-menej odborné a rád by som v tom pokračoval. Intenzívne rozmýšlam nad tým, že začnem robiť serióznu žurnalistiku zo zameraním na kapitálové trhy. Jednu vec ale nedokážem posúdiť a to je, aké percento ľudí zaujímajú odborné články a aké percento bulvár. Aj za pomoci tohto článku sa to pokúsim zistiť. Boh žehnaj technike. Blogger za mňa túto dilemu vyriešil tým, že mi ráta trafic a pri článkoch mám počet zobrazení.  :)