Trendy I.

Trendy sú všade a vo všetkom. Trendy sú skrátka cool. Niekedy sú prospešné a niekedy sú to úplné hlúposti. Bez ohľadu na to, či sa nám to páči alebo nie, niektorým sa musíme prispôsobovať a niektoré musíme ignorovať. Najlepší variant je, ak trendy vytvárame. Bohužiaľ musíme sa zmieriť s tým, že pri vytváraní trendov budeme musieť čeliť konkurencii a môže sa nájsť človek, alebo skupina ľudí, ktorí nás ako tvorcov trendu preskočí.

Pár príkladov:

Zhruba pred troma rokmi som mal predstavu, že budem schopný vytvoriť koncept najlepšej traders network. Vytvoril som koncept a navrhol som veci, ktoré v tej dobe neexistovali v žiadnej so zabehnutých sietí. Boli to pekné nápady, ktoré sa týkali podľa mňa unikátneho riadenia rizika v kolektívnom obchodovaní, ochrany kapitálu investorov a systém virtuálnych hedge fondov. Chcel som svoje nápady realizovať, ale nenašiel som nikoho, kto by to bol so mnou schopný, alebo ochotný urobiť.Snažil som sa v rámci možností celkom veľa, ale určite nie dosť.  Povedzme, že sa zatiaľ  nenašiel žiadny provider, ktorý by tieto veci do svojho systému implementoval. Konkurencia však vzrástla na toľko, že som celý projekt presunul do HOLD módu. V čase, keď som systém navrhoval, by som dokázal narátať 5-6 sietí, ktoré ovládali celý trh. Dnes je sietí asi 60 a je dosť neefektívne venovať čas tomu, čo má malú šancu na úspech. A tak som to zabalil. Minimálne na určitý čas.

V tradingu platí jedno porekadlo, ktoré vystihuje, prečo je na trhu taká obrovská percentuálna disproporcia medzi úspešnými a neúspešnými obchodníkmi. (Pre tých čo nevedia o čom hovorím, ide o štatistický údaj brokerských spoločností, ktorý hovorí, že 95-90% účastníkov trhu stráca). Tento údaj nie je presný a nikdy nebude, pretože niekto ráta novootvorené účty a niekto len trading účty a tak podobne. Každopádne disproporcia je obrovská. A to porekadlo?

Winners never quit and quitters never win.

V súvislosti s mojím konceptom siete, by to teda mohlo vyzerať tak, že som sa vzdal svojej vízie. Ale myslím, že to tak úplne nie je. Skrátka som jej len priradil inú prioritu. Okrem prvého a najdôležitejšieho pravidla mám totiž ešte jedno. Moje vlastné. Musím povedať že toto pravidlo je podrobené rokmi testov a nie každý s kým som sa o ňom bavil, ho pokladal za správne J.    

Profitabilita v tradingu je priamo úmerná tomu, či sa dokážeš dostatočne rýchlo rozhodnúť, čomu venovať čas a čo pustiť k vode.

Trading, ale aj hocaký iný biznis, je podľa mňa proces učenia. To, že si má človek vytýčiť stratégiu a tú konzistentne obchodovať sa dočítate na každej webovej stránke a dozviete na každom jednom seminári pre začiatočníkov. Disciplinovane nasledovať stratégiu a zdokonaľovať trading skills sa berie ako univerzálna dogma, ale nie je to nič iné, ako nasledovanie hlúpeho trendu. Problémom tohto postupu je, že stavia na hypotéze, že si nováčik bude schopný navrhnúť stratégiu, ktorá bude mať relevantnú výhodu a bude postavená na štatistickej vzorke. Prax je ale taká, že skutočne nikto nedokáže svoju prvú stratégiu navrhnúť tak, aby vôbec mala nejakú fundamentálnu výhodu. To, že by rovnaký nováčik dokázal vyhodnotiť relevanciu stratégie a prebrať ju od niekoho iného je úplne rovnako nepravdepodobné.

To čo sa deje v hlave nováčika „architekta“ je to, že si vyberie z trhu informáciu, o ktorej je presvedčený, že je tá pravá a dá jej prioritu, ktorú si informácia väčšinou nezaslúži. Následne sleduje koreláciu tejto informácie z distribúciou profitov v histórii a keď mu štatistická vzorka ukáže pozitívny výsledok, tak je nadšený, že je to presne to pravé, čoho sa má držať. Vo väčšine prípadov je ale zjavné, že táto korelácia nemá fundamentálny význam. Je to niečo ako korelácia medzi nárastom akcií AAPL a smerom migrácie slonov v Afrike, predpovedanie nárastov a poklesov trhu podľa astrológie alebo sledovanie nadhodnotenia alebo podhodnotenia Eurodoláru  pomocou indikátoru RSI. Sú to hlúposti a skôr či neskôr na to každý príde, a vtedy je čas sa pohnúť ďalej. Väčšinou je to však aj čas, kedy už na to nezostáva ani energia a ani peniaze.

That’s it -That’s quit.

Trendy v súťažiach a moje teórie:

Minulý mesiac som dostal zaujímavú otázku od Doireann Mcdermott (novinárka, ktorá pracuje pre Dukascopy Bank). Téma bola moja historická performance v Traders conteste DFC.  Fakt je ten, že som bol v roku 2012 prvý v rankingu, v roku 2013 som dopadol zle, a rok 2014 vyzerá že budem opäť na popredných priečkach. Doireann sa ma pýtala, čím si tieto Ups and Downs vysvetľujem. Nuž pre mňa to rozhodne nie je veľká záhada a nepotrebujem hľadať vysvetlenia. Celý rok 2012 bola súťaž nastavená tak, že ten kto bol v top 20 tak dostal peniaze. Ja som sa hore pohyboval skoro stále, ale nikdy som nebol v top 3. Ani jeden jediný mesiac. Učil som sa ako súťaž funguje a znamenalo to, že som za stabilnú performance nebol ohodnotení úplne podľa svojich predstáv. Naopak v súťaži sa vytvoril trend, že dosahovanie dlhodobej performance je neefektívne a chlapci, ktorí obchodovali "Ninja" spôsobom prvý týždeň a potom ďalšie tri len betónovali svoje pozície, si prišli na pekné peniaze. Ja som to chcel skúsiť tiež, ale nešlo mi to a tak som sa na to v podstate vykašlal. Namiesto toho som začal robiť analýzy, a dá sa povedať že v TA conteste som vytvoril trend ja. Vyhrával som stále, každý mesiac a moje profity s TA súťaže veľmi rýchlo prekonali tie s traders contestu. V 2014 si DFC team uvedomil, že idú úplne špatnou cestou a že potrebujú zmeniť pravidlá aby dokázali prezentovať dlhodobú performance a aby nerozdávali peniaze len tak. V 2013 začali dlhodobú performance odmeňovať finančne. Pred 3 mesiacmi zrušili niekoľko pravidiel, ktoré pomáhali Traderom  „hackovať“ systém súťaže. Uvedomil som si, že je čas vrátiť sa spať. A toto je výsledok: V kolonke trader contest pribudli dve veľmi pekné čísla.

Zatiaľ to nevyzerá až tak zaujímavo. Zaujímavé to bude, keď  sa v Júli započítajú bonusy za dlhodobú performance. Myslím si, že po tomto dátume sa už toto moje malé hobby nebude zdať zas také malé. Už sa celkom teším na tie dane, čo budem musieť zaplatiť, keď si tie peniaze nechám pripísať na účet. Ale spať k trendom. Ako som už spomínal aj v súťažiach sa objavujú trendy. V TA conteste som vytvoril trend a po tom, ako ho začali ostatní súťažiaci kopírovať mi vznikla konkurencia, ktorá ma skôr či neskôr zabije, takže z tejto súťaže sa po čase pravdepodobne stiahnem. V traders conteste stanovili nový trend práve nové pravidlá a už v treťom kole je jasne vidieť, že je tam konkurencia vysoká, ale tu sa o výsledky nebojím a navyše prize funding je fakt veľký, nejak sa oň s chlapcami podelíme. Najzaujímavejší je pre mňa signal provider grand prix, pretože ide o dlhodobú performance. Mám ešte dve možnosti kam sa presunúť a to je strategy contest ( algoritmické obchodovanie ) a Binary contest ( moja obľúbená exotika). Article contest (písanie článkov) v podstate ako súťaž ani neberiem. To robím len pre zábavu a preto aby som sa naučil písať. To je pre mňa asi najväčšia sranda. Ešte keby som tak mal čas odovzdávať články do deadlinu J

Takže to bolo moje malé zamyslenie nad trendami z pohľadu človeka nezávislého na finančnom biznise. Nabudúce Vám napíšem niečo, čo bude možno oveľa zaujímavejšie. O trendoch vo finančnom biznise očami človeka prudko zainteresovaného J.

Článok bude trendoch a o tom, čo ľudia z biznisu považujú za trendy, hoci v konfrontácii z realitou vyzerajú ako posledný „Fool“ ktorý naskočí do bubble trendu pred tým ako sa trh zrúti.